به‌بيان‌ديگر سبدگرداني عبارت از تصميم به خريد،  در ابتدا ثبت نام بورس لازم است .فروش يا نگهداري  اوراق بهادار به‌نام سرمايه‌گذار معين توسط سبدگردان در قالب قراردادي مشخص، جهت كسب انتفاع براي سرمايه‌گذار است و منظور از سبد اختصاصي، مجموع دارايي‌هاي موضوع سبدگرداني(اعم از وجه نقد،، اوراق خزانه، صندوق‌هاي سرمايه‌گذاري، اوراق سكه بهار آزادي و ...) است كه به مشتري معيني تعلق دارد.

سبدگرداني، همان‌طور كه از نامش پيداست، چيدمان صحيح دارايي‌ها در قالب يك سبد مشخص است كه مالكيت آن كاملا متعلق به سرمايه‌گذار بوده و ميزان هر يك از دارايي‌ها و زمان خريدوفروش آن‌ها نيز به‌دقت توسط سبدگردان تعيين و پايش مي‌شود. ارائه اين خدمت‌ مالي به سرمايه‌گذاران در جهان قدمتي بيش از نيم‌قرن دارد، اما در بازار نوپاي ايران پس از تجربه ايجاد صندوق هاي سرمايه گذاري مشترك  اخيرا «سبدگرداني» مورد توجه قرار گرفته است؛ هرچند تا پيش‌ازاين نيز تجربه سبدگرداني به‌طور غيررسمي در يك دهه اخير در بورس تهران وجود داشته است.

سبدگرداني فرآيندي است كه طي آن فرد خبره در امر سرمايه‌گذاري با همكاري تيمي از تحليل گران حرفه اي و بر اساس خصوصيات، سطح  ريسك پذيري و سرمايه هر سرمايه‌گذار،و كد بورسي  سبدي مناسب از دارايي هاي متنوع براي او تشكيل داده و به‌صورت مستمر بر آن نظارت و اعمال مديريت مي‌كند. همچنين، با توجه به تغيير عوامل اثرگذار بر محيط سرمايه‌گذاري، تصميمات لازم در جهت رسيدن به اهداف سبد و افزايش ارزش آن از طرف مدير اتخاذ مي‌شود.

مزيت عمده سبدگرداني در استفاده از توان حرفه‌اي مدير سبد و مشاوره‌هاي تيم مديران سرمايه‌گذاري است و آموزش بورس لازم . اين مسئله باعث مي‌شود كه تمام تصميمات گرفته‌شده با دقت و بررسي لازم بر روي گزارش‌هاي مالي و اخبار بازار سرمايه به انجام برسد و در واقع ارجحيت و تمايز سبدگرداني نسبت به سرمايه‌گذاري انفرادي يا از طريق ساير نهادهاي بازار سرمايه در همين نكته نهفته است.

همان‌طور كه اشاره شد، در فرآيند سبدگرداني براي هر يك از سرمايه‌گذاران، به‌صورت جداگانه سبدي تشكيل مي‌شود كه تركيب آن با توجه به سطح ريسك‌پذيري سرمايه‌گذار و ميزان سرمايه او تعيين و نظرات شخصي او در مورد سرمايه‌گذاري در نظر گرفته مي‌شود؛ اين‌ يك تفاوت مهم در سبدگرداني نسبت به صندوق‌هاي مشترك است. از اين‌رو خدمت سبدگرداني ساختاري منسجم‌، دقيق‌تر و درعين‌حال منعطف‌ و منصفانه‌تر با در نظر گرفتن خصوصيات فردي مشتري به وي پيشنهاد مي‌دهد.

از آنجا كه سبدگرداني، مديريت اختصاصي دارايي هاي اشخاص بوده و هزينه بالاتري نسبت به ساير خدمات قابل ارائه از جمله صندوق هاي سرمايه گذاري دارد در نتيجه شركت‌هاي سبدگردان حداقلي از سرمايه‌ را براي پذيرش لحاظ مي‌كنند. (بعنوان مثال از 5 ميليارد تومان به بالا) از سوي ديگر به دليل شرايط خاص قراردادهاي سبدگرداني اين خدمت الزاما مناسب تمامي سرمايه گذاران نيست زيرا مدت زمان قرارداد يك سال بوده و در صورت خروج پيش از دوره اتمام قرارداد محدوديت‌هايي در زمان خروج اعمال خواهد شد. علاوه بر اين، ديد بلندمدت متقاضي استفاده از اين خدمت در كنار شناخت نسبي او از سازوكار بازار سرمايه پيش نيازهاي ديگري است كه عدم وجود آنها امكان ارائه خدمات در اين حوزه را محدود مي‌كند.

گرچه سبدگرداني را مي‌توان يكي از با ارزش‌ترين خدمات قابل ارائه در حوزه مديريت دارايي دانست، اما اين موضوع نافي ارزش ساير خدمات قابل ارائه در اين حوزه نيست. صندوق‌هاي سرمايه‌گذاري مشترك نيز مي‌توانند منافع بسياري براي متقاضيان سرمايه‌گذاري در بورس خلق كنند كه دست كمي از خدمات سبدگرداني ندارد. در واقع مي‌توان اين دو محصول حوزه مديريت دارايي را در بسياري از موارد همچون بهره مندي از مديريت حرفه اي و فعال دارايي، استفاده از تجارب، دانش و توانمندي‌هاي متخصصان خبره، كاهش ريسك سرمايه‌گذاري در بورس، افزايش احتمال كسب بازده بالاتر و موارد از اين دست مشابه دانست. تفاوت عمده اين دو محصول به انتظارات از سرمايه‌گذاري، دوره مدنظر جهت سرمايه گذاري و شناخت شخص سرمايه‌گذار نسبت به بازار سرمايه باز مي‌گردد.